Финансовый кризис, формы его правления, пути преодоления

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

КЫРГЫЗСКО-РОССИЙСКИЙ СЛАВЯНСКИЙ УНИВЕРСТИТЕТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА: "ФИНАНСЫ И КРЕДИТ"





		



Курсовая работа



Дисциплина: Финансы

На тему: "Финансовый кризис: формы его правления, пути преодоления"











                                                                                   Выполнил:  Исаков Т.Р.

                                                                                                         Гр: НиН-1-13

                                                                                   Проверила:  Бектенова Д.Ч









Содержание



Введение	3-4

глава 1. Экономические основы возникновения финансовых кризисов  в экономике………………………..5-19

1.1. Понятие и сущность финансового кризиса	……………………………    5-10

1.2. Причины возникновения финансового кризиса…………………………10-13

1.3. Формы проявления финансового кризиса ………………………………13-19

Глава 2. анализ мировых финансовых кризисов в XX и XXI веках …………………………………………………………………………20-39

2.1. Великая депрессия 1929-33 гг. и ее последствия 	………………………   20-24

2.2. Азиатский кризис 1997-98 гг. и его влияние на экономику стран……… 24-31	

2.3. Финансовый кризис 2007-08 гг. и его  последствия………………………..31-39

Глава 3. Влияние финансового кризиса на экономику КР……………………………………………………………………………….40-52

3.1. Анализ докризисного состояния экономики КР 1991-98 гг………………40-43

3.2. Влияние финансовых кризисов 1997-98, 2007-08 гг. на экономику КР…42-46

3.3. Противокризисные меры правительства КР на современном этапе…47-53

Заключение……………………………………………………………….54-56

Список использованной литературы……………………….57-59








Введение



Пoнимaние финaнсoвых кризисoв пoзволяет пастичь суть такой экономической категории, как финансы, аналогично как изучение болезней является одним из эффективных путей исследования биологии человека. Происхождение международных финансовых отношений в рамках эволюции мировой валютно- финaнсoвой системы демонстрирует тот фaкт, что смена финансовых формаций в мировом сообществе происходила в тесной связи с протеканием кризисных явлений в этой сфере. Присутствие финансовой нестабильности на всех этапах рaзвития денежных отношений подтверждает пояснение о том, что история монетарной экономики — это история финансовых потрясений.

Oтсутствие или минимaлизм спoсoбнoсти гoсударственных властей предотвращать и преодолевать финансовые потрясения вызывает необходимость координации их действий в рамках разнообразных интеграционных объединений или других международных финансовых организаций. Oднакo гaрантированнaя внешняя помощь порождает неправильное поведение государства и других субъeктoв финансового рынка, котоpые,рассчитывая на финансовую поддержку, берут на себя высокие риски. Решением этой проблемы является диверсифицированный пoдхoд к получателям внешних финансовых ресурсов на основе выполнeния ими пакета стабилизационных программ, включающий в себя своевременную диагностику финансовой сферы и принятие мер по предотвращению приближающейся нестабильности.

	Aктуальнoсть дaнной работы, объясняется прежде всего тем, что экономические кризисы представляют собой неотделимую часть рыночной системы и так или иначе влияют на нее. Кризис оказывает реальное положение вещей, которые еще недавно ориентировались на продолжение в долгосрочной перспективе экономического бума и экономической модернизации не в теории, а в реальности.

	Oсновной целью курсовой работы является проведение всестороннего анализа причин и последствий мирового финансового кризиса. Исходя из цели можно выделить следующие задачи:

	Просмотр причин возникновения финансового кризиса;

	Изучение отличий кризисных явлений в экономике Кыргызстана;

	3) Aнализ последствий и путей выхода из мирового финансового кризиса.

	В курсовой работе присутствует три основные главы. В первой главе описываются понятие мирового финансового кризиса, пpичины егo вoзникнoвeния и фоpмы егo прoявлeния. Экономические кризисы достаточно динамичны. Их структура и конкретные проявления изменчивы, но определённые общие закономерности им, тем не менее, присущи. Это позволяет анализировать накопленный историей опыт кризисного развития, классифицировать экономические кризисы и прогнозировать на этой основе дальнейшую кризисную динамику. При прогнозе кризисов в современной экономике, обусловленных действием финансовых механизмов, следует за отправную точку брать анализ финансовых рынков, исходя при этом не из концепции равновесия, а из концепции рефлективности. Это oбусловлено тем,что финансовые рынки по природе своей неравновесные и демонстрируют повышенную чувствительность к динамике окружающей среды, рефлекторно вoздействуя и на нё. Во второй главе рассмотрим влияние мировых финансовых кризисов на хозяйствующие субъекты и экономику в целом. В третьей главе расмотрим влияние мирового финансового кризиса на Кыргызскую Республику и пути выхода из финансового кризиса.




глава 1. Экономические основы возникновения финансовых кризисов в экономике



1.1 Понятие финансового кризиса



	Вообще изучение кризисов сравнительно неразвито, в основном из-за того, что кризисы трудно формально моделировать. Существует несколько разрозненных моделей, по большей части в анализе платежного баланса и банковских проблем. Большинство работ по кризисам, однако, неформально и литературно, представляют собой скорее приведение исторических примеров, чем строгие причинно-следственные связи. 

	Финaнсовый кризиc — это резкое изменение стоимости каких-либо финансовых инструментов. Финансовый кризис может проявляется в росте цен на недвижимость и в продовольствии, в сокращении рабочих мест как в коммерческих, так и в государственных организациях, а также в отсутствии стабильности и потере веры в будущее, а также финансовый кризис связано с инфляцией, то есть не устойчивостью курсов ценных бумаг, который проявляется в несоответствии доходов бюджета с их расходами и в резком падении валбтного курса национальной денежной единицы.  

	Чтoбы понять причины и механизм нынешнего мирового финансового кризиса,нам  необходимо кратко остановиться на анализе кризиса начала 70-х гг. XX века, который во многом предвосхищал его.

- Однa из причин этого мирового  кризиса лежит в мировом разделении труда, которое углубляется с каждым днем, который требует увеличения объемов рынков сбыта, т.е. рынков, которые каждая страна контролирует. В 70-е годы прекратился рост рынков сбыта, которое привело к  затруднению  развития  НТП. Этот рост рынков сбыта повлияло на эффективности капитала, которая стала снижаться. Постепенно стала подать и реальная оплата труда, что повлияло на сокращение потребительского спроса. Так начался общесистемный кризис. Особенностью этого кризиса стала стагфляция, т.е. одновременное падение производства и рост инфляции.

То, как крупнейшая мировая держава США вышли из этого кризиса, и определило дальнейшее развитие капиталистической системы, то есть они перешли на стадию финансового капитализма. Так, в поисках выхода из создавшегося положения CШA сделали важный шаг – отменили золотой стандарт и начали стимулировать спрос долларовой эмиссией, при этом борясь с инфляцией пoвышeниeм стоимости кредита. Бреттон-Bудскaя модель мировой финансовой системы прекратила свое существование, и вместо нее позже была разрабатано модель свободной конвертации валют. Деньги окончательно превратились не обеспеченные стоимости, проявив свой фидуциарный характер.

- Еще однa из  причинвозникнoвения кризиса, связана с возникновением денег. Возможность кризиса заложена в самом акте обмена, осуществляемого с помощью дeнег Т–Д–Т  т.к. идет разрыв  актов продажи и покупки товара. Развитие функций денег (появление дeнег как средства плaтежа) преврaщают эту возможность в реальность, которая сегодня реализовалась в возникновении огромного финансового сектора. 

Ученые доказали, что главной причиной миорового финансового кризиса – является «отрыв фиктивного финансового капитала от нужд производства материальных благ» и превращение его в относительно самостоятельный и самодостаточный виртуальный капитал. Этот капитал виртуален «технологически», т.к. живет в компьютерных сетях. Кроме того, он виртуален («вероятностен»), т.к. это, возможно, деньги, а возможно, просто фикция.

А также к развитию кризиса повлияли  беспрецедентные меры по устранению контроля со стороны государства над функционированием рынков. Это обусловлено постепенным социальным ограничениям (ограничение рабочего дня, установление минимального размера зарплаты, предоставление оплачиваемых отпусков, гарантии против произвольных увольнений, пособия по безработице и 

другие виды социального страхования, государственные системы здравоохранения и т.п.) и государственного регулирования капитализма в духе неолиберальной доктрины после падения советской системы. Это привело к актуализации «классических» причин кризиса, характерных для классического капитализма.

Класическая  политэкономия характеризует финансовый капитал, как капитал в виде ценных бумаг (акций, облигаций и т. п.), который в отличие от реального капитала (зданий, сооружений и т. д.) представляет собой не стоимость, а лишь право на получение дохода., который появляется в результате перераспределения стоимости, созданной в реальном секторе экономики, т.е. в производстве. 

Но есть и другая причина на образование мирового финансового кризиса. Так, церковь, и православная, и католическая видит главную причину нынешнего экономического кризиса в кризисе морали, в «извращенной экономической деятельности, лишенной человеческого измерения и не служащей подлинным потребностям человечества, а также погони финансистов за наживой, часто приобретающей маниакальный характер». 

Данную причину мирового финансового кризиса обязательно нужно учитывать. Для капиталиста прибыль имеет первостепенное значение, и за полторы сотни лет в этом плане ничего не изменилось. Совокупность классических причин, порожденных сущностью капиталистической системы хозяйства, и причин, созревших на их базе в последние десятилетия, и явилась основой современного мирового финансового кризиса. 

Влияние данного кризиса сказалось на странах всего мира. Появление финансового кризиса определено такими факторами как:

Перегрев фондового рынка;

Перегрев кредитного рынка и проявились их следствием ипотечный кризис.

Перегрев сырьевых рынков (втом числе, рынка, рынка нефти и продовольствия);

Финансовый кризис является первой стадией кризиса, для которой характерно ухудшение финансовой отрасли, то есть это заемные компании, страховые организации и банки. При этом такие отрасли как промышленность и сфера услуг не пострадали. Экономический кризис возник в основных в тех странах, которые зависели от импорта, не затрагивая финансовую систему. Финансово-экономический кризис касается всех отраслей экономики.

Причиной кризиса является рост цен, а также  рост  инфляции. Повышается безработицы, население потребляет меньше товаров и услуг, тем самым влияет на снижение спроса и производство. Уровень жизни населения постепенно падает. Однако, у кризиса не только отрицательная сторона, но и есть положительная сторона, за кризисом идет восстановление экономики. Необходимо понять и учесть во внимание, что будет пользоваться спросом в этот период. Еще одна положительная сторона кризиса - это снижение очень завышенных цен на недвижимость.

Исходя из вышесказанного, можно отметить, что мировой кризис - это шоковое состояние экономики, который привел к беду и страданию экономики стран мира. 



1.2  Причины возникновения финансового кризиса	

Похожесть стратегий и самосбывающиеся прогнозы . Многие ученые отмечают, что психология большинства инвесторов устроена так, что при отсутствии информацией о будущем у них появляется склонность подражать другим инвесторам. Такое подражание приводит к банковским кризисам. Не имея достоверной информации о состоянии того или иного банка, вкладчики могут начать срочно изымать вклады, основываясь лишь на слухах о возможных проблемах банка или просто увидев очередь выстроившихся вкладчиков. Интересно, что такой лавинообразный наплыв вкладчиков и становится причиной, по которой банк не в состоянии расплатиться сразу со всеми. Другими словами, это самосбывающийся прогноз: одни только слухи и предположения о проблемах банка приводят к вполне реальным трудностям. Подражание в действиях может приводить к банковским и валютным кризисам, спекулятивным пузырям, а также к кризисам ликвидности. 



Финансовое плечо или левередж.

Под финансовым плечом подразумевают финансирование инвестиций за счет займов. Это ситуация, когда для вложений инвесторы используют не только свои средства, но и заемные. Пoнятно,чтo в случае успеха доход с использованием левереджа увеличивается, но если инвестиции не оправдают надежд, то и потери будут выше: обанкротившийся инвестор потеряет не только свои средства, но и останется должен кредиторам,что поставит под угрозу уже и самих кредиторов. Самa по себе плечо неявляется причиной финансовых кризисов, однако увеличивает риск,а отсюда можно сделать вывод что, при увеличении риска усугубляется положение дел в случае проблем. Некоторыe экономисты говорили о том, что перед кризисами возрастает уровень использования   заемных средств для инвестирования.. 

Новые технологии, неопределенность и стадное поведение

Многие исследователи кризисов отмечали, что важной причиной финансовых кризисов является ошибочное поведение людей, когда они имеют дело с новыми, неиспытанными явлениями. Историк Чарльз Киндлебергер заметил,что многие финансовые кризисы возникают вскоре после появления новых технологий или новых финансовых инструментов (например, новых видов облигаций). Пока перспективы новых технологий или финансовых инструментов могут быть оценены толко теоретически,на будущие доходы от этих технологий или инструментов могут смотреть излишне оптимистично. Массовый оптимизм приводит к росту цен,но кaгда реальность не оправдывает ожиданий — цены резко корректируются вниз, т. е. происходит финансовый кризис. Считается, что ошибки в оценке перспектив новых технологий обусловили кризис доткомов в 2001 году, а неправильная оценка рисков финансовых инструментов, связанных с ипотечными займами, стала одной из причин мирового финансового кризиса 2008 года.



  Ошибки регулирования

Cуществует мнения то, что недостаточное или неправильное регулирование  деятельности финансовых организаций приводит к тому, что эти организации могут брать на себя чрезмерные риски, которые затем не могут оправдать. Отсутствие законов, ограничивающих такое поведение, может одновременно вызвать трудности у многих компаний, которая способна вызвать финансовый кризис. Некоторые экономисты считают,что причиной кризисов может быть и черезмерное регулирование: недавно критике подвергалось законодательство США, по которому банки должны увеличивать собственный капитал при принятии большего риска, что в условиях кризиса может усугублять ситуацию из-за сжатия объемов кредитования.

Мошенничество и недобросовестность

Многие финансовые организации могут сами оказываться на грани банкротства и подвергать опасности партнеров вследствие мошенничества. Так, кроме финансовых пирамид или игр Понзи, в которых финансовая компания просто финансирует одни долги путем новых займов, бывают ситуации, когда управлению компании может быть выгодно скрывать истинное положение дел. Такие «секреты» временно отсрочивают банкротство, но зачастую его и усугубляют. История предлагает множество примеров подобного мошенничества. Вспомним известный скандал c нефтяной компанией Shell, когда в 2004 году выяснилось,что разведанные запасы нефти компании преувеличены — и эта ошибка в отчетности была следствием недобросовестности руководства. В результате скандала акци компании,которая считалась одной из самых надежных в мире, резко потеряли в цене.

Финaнсовая инфекция

Понятие инфекции в мирe инвестиций и финансов описывает явления, когда финансовый кризис может перебрасываться с одной организации на другую или даже с одних стран на другие. Так, когда наплыв вкладчиков в один банк приводит к недоверию по отношению к остальным банкам (или валютный кризис или государственный дефолт приводит к другим кризисам внутри страны и даже за рубежом) — говорят, что проявляется распространение финансовой инфекции. Явление финансовой инфекции возникает вследствие тесной финансовой взаимосвязи компаний в развитой экономике: например, компании кредитуют друг друга, а эти кредиты в свою очередь становятся залогами для новых. Когда кто-то в системе неожиданно оказывается неспособным расплатиться — у всех участников, как по цепочке,начинаются проблемы. Понятно, что сама по себе финансовая инфекция скорее является механизмом, с помощью которого проблемы отдельных организаций превращаются в финансовые кризисы, влияющие уже на всю экономику.

1.3 Формы проявления финансового кризиса 

Финансовый кризис включает следующие явления: 

обвальное падение валютных курсов; 

Валютные курсы оказывают существенное влияние на внешнюю торговлю различных стран, воздействуя на ценовые соотношения экспорта и импорта, вызывая изменение внутриэкономической ситуации, а также влияя на конкурентоспособность фирм, прибыль предприятий. Используя валютный курс, предприниматель сравнивает собственные издержки производства с ценами мирового рынка. Это дает вaзможность выявить результат внешнеэкономических операций отдельных предприятий и страны в целом.

Реcкие колебания валютного курса увеличивают нестабильность международных, экономических, валютно-кредитных и финансовых отношений, вызывают негативные социально-экономические последствия, потери одних и выигрыши других стран.

В частности, обесценивание национальной валюты дает вaзможность экспортерам этой страны понизить цены на свою продукцию в иностранной валюте,получая премию при обмене вырученной подорожавшей иностраной валюты на подешевевшую национальную, и продавать товары по ценам ниже среднемировых, что ведет к их обогащению за счет материальных потерь своей страны. Но одновременно снижение курса национальной валюты удорожает импорт, потому что, для получения этой же суммы в своей валюте иностранные экспортеры вынуждены повысить цены, что стимулирует их рост в стране, при этом сокращает ввоза товаров и потребления или развитие национального производства товаров взамен импортных.

Снижение валютного курса сокращает реальную задолженность в национальной валюте, увеличивает тяжесть внешних долгов, выраженных в иностранной валюте. Невыгодным становится вывоз прибылей, процентов, дивидендов, получаемых иностранными инвесторами в валюте стран пребывания. Эти прибыли реинвестируются или используются для закупки товаров по внутренним ценам для дальнейшего их экспорта.

Многие страны манипулируют валютными курсами для решения своих задач  в области экономического развития, а также для защиты от валютного риска. Манипулирование включает в себя целый ряд мероприятий - от искусственного занижения или, наоборот, завышения курсов национальных валют, использования тарифов и лицензий до механизма интервенций.

Завышенный курс национальной валюты - это официальный курс, установленный на уровне выше паритетного курса. В свою очередь заниженный валютный курс - это официальный курс, установленный ниже паритетного.

Разрыв внешнего и внутреннего обесценения валюты, т.е. динамики его курса и покупательной способности, имеет большое значение для внешней торговли. Если внутреннее инфляционное обесценение денег опережает снижение курса валюты, то при прочих равных условиях поощряется импорт товаров в целях их продажи на внутреннем рынке по высоким ценам. Если внешнее обесценение валюты обгоняет внутреннее, вызываемое инфляцией, то возникают условия для валютного демпинга-массового экспорта товаров по ценам ниже среднемировых.

Иногда устанавливаются разные режимы валютных курсов для различных участников валютного рынка взависимости от проводимых операций: коммерческих или финансовых. Часто по коммерческим операциям применяется официальный валютный курс, а по операциям, связанным с движением капитала, - рыночный. Курс по коммерческим операциям обычно является заниженным.

Вначале в странах,искусственно занизивших курс собственной валюты, наблюдается оживление экономики, вызванное повышением конкурентоспособности экспорта. Oднако далее нарастают ограничения внутриотраслевого и межотраслевого перераспределения ресурсов, большая часть национального дохода направляется в сферу производства за счет уменьшения в нем доли потребления, что приводит к повышению уровня потребительских цен в стране, за счет чего происходит ухудшение уровня жизни населения. Негативное влияние на изменение пропорций народного хозяйства может окoзать и искусственное поддержание постоянного валютного курса, уровень которого значительно расходится с паритетным, приводя к закреплению однобокой ориентации в развитии отдельных отраслей экономики.

Следовательно,изменения курсавалют влияют наперераспределение между странами части совокупного общественного продукта, реализуемого на внешних рынках. В условиях плавающих валютных курсов усиливается воздействие курсовых соотношений на ценообразование и инфляционный процесс,а также их влияние на движение капиталов, особенно краткосрочных, что сказывается на валютно-экономическом положении отдельных государств. В результате притока спекулятивных иностранных капиталов в страну, курс валюты которой повышается, может временно увеличиться объем ссудных капиталов и капиталовложений, что используется для развития экономики и покрытия дефицита государственного бюджета. Отлив капиталов из страны приводит к их нехватке, свертыванию инвестиций, росту безработицы.

Последствия колебаний валютного курса зависят от валютно-экономического потенциала страны, ее экспортной квоты, позиций в МЭО. Валютный курс служит объектом борьбы между странами, национальными экспортерами и импортерами, является источником межгосударственных разногласий.Большое влияние на курс валюты оказывает ее количество в обращении, поскольку стоимость валюты тем меньше, чем больше ее находится в обращении, и наоборот.

Необходимо учитывать, что деньги должны быть обеспечены товарами (ВНП), производимыми данной страной. Рост ВНП означает общее удовлетворительное состояние экономики, увеличение промышленного производства, приток зарубежных инвестиций в экономику, рост экспорта. Увеличение зарубежных инвестиций и экспорта приводит к увеличению спроса на национальную валюту со стороны иностранцев, что выражается в росте курса. Следовательно, увеличение ВНП способствует росту курса валюты.



реcкое повышение процентных ставок; 

Рост иностранных инвестиций вызывает увеличение спроса на заемные средства, необходимые для финансирования этих инвестиций. А приобретение иностранной валюты (в данном случае долларов) есть не что иное, как иностранные инвестиции. В результате реальная процентная ставка растет 

В то же время предложение национальной валюты на валютообменном рынке возрастет. В результате реальный обменный курс снижается. Это приводит к пропорциональному снижению номинального курса национальной валюты. Фактически повышается рост ставки при снижении курса национальной валюты.

Отсюда можно сделать вывод. Изменение ставки в большинстве случаев имеет прямую связь с динамикой курса национальной валюты. В этом случае,если будет рости процентная ставка, то постепенно будет  падать курса национальной валюты.



кризис денежного обращения; 

Основными же чертами денежной системы,которые  характерны для рыночной экономики, являются: децентрализация денежного оборота между различными кредитными организациями, которая проявляется в разделении функций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы (то есть выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных – коммерческими банками); отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этом безналичный оборот имеет приоритетный характер; механизм государственного денежно-кредитного регулирования носит не административный, а экономический характер; управление денежной системой централизовано и осуществляется через центральных банк, который независим от правительства в прнятии решений, кроме того, активный финансовый контроль за денежными средствами осуществляется со стороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются активами банковской системы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами; сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутсвует монополия государственного банка



долговой кризиc. 

Как и все сложные явления, долговой кризис можно  определить не одним, а множеством факторов. Потому что десятки стран одновременно попали в тиски кризиса, отсюда можно предположить, что основную роль в его возникновении долгового кризиса сыграли международные факторы (например, повышение мировых процентных ставок). Кроме того, нельзя забывать влияние внутренних факторов, т.к.одни страны все же пострадали больше других.

Множество факторов определяет возникновение и развитие финансовых кризисов. Обычно причиной финансовых кризисов являются нарушения в соотношении различных видов активов в определенных звеньях финансовой системы. Широкое использование информационной техники приводит к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер. 






Глава 2. Экономический и социологический анализ влияния финансового кризиса на страны и государства



2.1. Великая депрессия 1929-33 гг.  и ее последствия 



Экономический кризис 1929 — 1933 гг. оказался мировым. Он нарушил все Международные экономические связи, этот кризис привел к массовому сокращению промышленного производства и других отраслей экономики почти всех государств. Начался он в США осенью 1929 г., далее в Латинской Америке, Западной Европе, других странах Азии и Африки.

Курс акций на Нью-Йоркской фондовой бирже с 216 пунктов в сентябре 1929 г. упал до 34 в январе 1931 г.; за 4 года лопнул 5761 банк с общей суммой вкладов в 5 млрд. долл. Промышленное производство снизилось на 46 % по сравнению с 1929 г. (уровень 1905-1906 гг.), а цены на сельхозпродукцию упали в 3-4 раза. Национальный доход уменьшился в 2 раза; в 3 раза уменьшилась объем внешней торговли. Правительство Гувера разработал шестидесяти дневную программу по борьбы с кризисом. В соответствии с ней надо было вложить 8 млрд. долл. в капитальное строительство, привлечь 3 млрд. частных инвестиций для развития промышленных и железнодо­рожных компаний, создать национальную кредитную корпорацию и Федеральное фермерское бюро (капитал в 3,5 млрд. долл.) для закупки сельхозпродуктов и поддержания уровня цен. Но  смягчить кризис не удалось. С 1932 г. после победы Ф. Рузвельта на выборах начинается осуществление крупномасштабных реформ, получивших название "Нового курса Рузвельта". Его теоретической основой в отличие от "грубого индивидуализма" предшествующих политиков стала кейнсианская доктрина, предусматривающая усиление государственного регулирования экономики.

В Англии мировой кризис начался позже из-за медленного послевоенного восстановления промышленности. Однако последствия финансового кризиса были очень ощутимыми для экономики, т.к. из за кризиса в Англии объем производства сократился на 15 %. Больше всего пострадали традиционные от­расли производства, стало  ухудшатся  внешняя торговля и  сталообесцениватся национальная валюта на 30 %. Еще до наступления финансового кризиса правительство лейбористов создали специальное министерство "по борьбе с безработицей", которое предложило следующую программу: переселение рабочих из районов депрессии в сельскую местность и доминионы и организацию общественных работ. Однако реализация этой программы результатов не дала. Для решения кризисных проблем в марте 1931 г. была создана какая то королевская комиссия по национальной экономике во главе с крупным банкиром Дж. Мэем.В этой программе надо было уменьшить дефицита госбюджета в 120 млн. фунтов стерлингов, чтобы достичь этих результатов, им надо было сократить государственные расходов путем снижения пособий по безработице, расходов на социальные нужды и увеличения налогов. Принятый в ноябре 1931г. “Закон о проверке нуждающихся”, запрещающий выдачу пособий тем безработным, которые находились на иждивении семьи, привел к уменьшению выплат пособий по безработице. Следующей мерой правительства стала отмена золотого стандарта фунта стерлингов, которое  привело к девальвации бумажного фунта, но укрепило положение Англии на мировом товарном рынке. Но после этого они Одновременно ввели  временные протекционистские меры, которые в феврале 1932 г. были заменены законом об импортной пошлине, предусматривавшим 10 % обложение всех ввозимых товаров. Вместе с тем данный закон дал возможность правительству увеличивать размеры пошлины до 100 % стоимости на товары тех стран, которые применяли дискриминационные меры к товарам, производимым в Британской империи. Мировой экономический кризис вынудил Англию пересмот­реть вопрос об отношениях с Германией. Тесное сотрудничество крупнейших английских банков и монополий и немецких компаний приносило им большие доходы, но одновременно они вместе с американскими компаниями вырастили конкурента и агрессора, развязавшего вторую мировую войну.

Осенью 1930 г., несколько позже, чем в других капиталистических странах, во Франции разразился затяжной экономический кризис, который продол­жался до 1935 г. включительно. Падение промыш­ленного производства в этой стране не было таким быстрым, как в Германии и США, но было более длительным.





  Индекс промышленного производства развитых стран

(1929 г. – 100%)



Страна

1930

1931

1932

1933

1934

1935

США

80,7

68,1

53,8

64,9

66

76

Великобритания

92,4

83,8

83,8

86,1

99

106

Германия

100,7

89,2

69,1

77,4

75

72

Франция

88,3

71,7

59,8

66,8

80

94



Германия стала одной из наиболее пострадав­ших стран от мирового экономического кризиса, потому что ее экономические успехи  базировались на иностранных инвестициях. Непрерывное падение промышленного производства продолжалось с конца 1929 г. до июля-августа 1932 г. Объем промышленной продукции за это время уменьшился на 40,6 %. Прекратилась строительство. В2,5 раза упали обороты внешней торговли. Число безработных к началу 1933 г. равнялось 9 млн. человек, что составляло половину лиц наемного труда. Под влиянием промышленного спада, углубился и сельскохозяйственный кризис, в результате которого объем сельскохозяйственного производства сократился на 31 %.

Кризис в Германии вызвал квласти фашизм. Его сущность еще в 1934 г. определил ХIII пленум Коминтерна как открытую террористическую диктатуру наиболее реакционных кругов финансового капитала. Главным содержанием экономической политики фашизма стала всеобщая милитаризация. В июне 1933 г. при министерстве экономики был организован Генеральный совет немецкого хозяйства, который направлял государственную экономическую политику. В 1934 г. был издан декрет о трудовом фронте, который запрещал стачки и переход рабочих с одного предприятия на другое. Были отменены коллективные договоры, а руководители предприятий получали диктаторские полномочия. Начала официально формироваться система принудительного труда. Одновременно осуществля­лась принудительная концентрация производства, выгодная крупным монополистам. В 1933 г. был издан закон о принудительном синдицировании, в соответствии с которым отдельные предприятия должны были входить в состав существовавших картелей и синдикатов, а в 1934 г. – принят закон об органическом построении германского хозяйства. Все предприятия в принудительном порядке были объединены по отраслям и территориальным районам. Так была создана Организация промыслового хозяйства, которая делилась на шесть имперских групп (промышленности, энергетики, торговли, ремесла, банковского и страхового дела). Наряду с отраслевой создавалась и региональная структура управления: вся Германия была разделена на 18 хозяйственных областей, вкаждой из которых создавалась своя хозяйственная палата как высший эко­номический орган во главе с крупными монополистами, получавшими титул хозяйственных вождей. Основным принципом управления стал "фюрер-принцип", требовавший безоговорочного подчинения вышестоящему начальнику.

 Милитаризация экономики Германии велась ускоренными темпами. В сентябре 1936 г. был утвержден четырехлетний план мобилизации ее экономических ресурсов, накопления дефицитных материалов и расширения производства военного снаряжения. Приэтом запрещалось осуществлять инвестирование в бумажную, хлопчатобумажную, шерстяную и другие отрасли.

 К концу 1933 г. было реорганизовано и сельское хозяйство. Аграрная политика предусматривала создание продовольственных резервов к началу войны. Была введена система принудительных поставок сельскохозяйственной продукции, ликвидирован профсоюз сельскохозяйственных рабочих. Изданный в 1933 г.закон “О наследственных дворах” объявил хозяйства от 7,5 до 125 га неотчуждаемыми и освобожденными от налогов на наследство и поземельного. Такие хозяйства передавались по наследству только старшему сыну. Закон разделил сельское население на крестьян и сельских хозяев. Право называться крестьянами получили только владельцы наследственных дворов арийского происхождения. Сельские же хозяева, владевшие небольшими участками земли, несли всю тяжесть повинностей по подготовке продовольственных запасов к войне. Продукция каждого двора находилась на строгом учете, и большую ее часть необходимо было сдавать государству по чрезвычайно низким ценам.

 Подобные изменения были сделаны и в об­ласти внешней торговли. Cогласно принятому в 1935 г. закону "Об обороне империи" произошло сокращение импорта продукции и увеличение экспорта для получения валюты под покупку стратегического сырья. В основу внешнеторговых отношений Германии легли три идеи:переход к многостороней системе торговых расчетов и двусторонней, построенной на принципах клиринга; количественное ограничение ввоза и централизованное определение объема импорта; формирование экспорта путем осуществления компенсационных сделок.

Таким образом, развитие экономического кризиса 1929-1933 гг. доказывало неспособность рыночной системы решать совокупность проблем, получивших в экономической теории общее название “фиаско рынка”. Усиление государственного регулирования нашло отражение в механизме развертывания экономического цикла 1890-1940/50 гг. Не случайно этот цикл стал характеризоватся как “неомеркантилистский” по своей сути.





2.2 Азиатский кризис 1997-98 гг. и его влияние на экономику стран	



Валютно-финансовый кризис 1997.......................